Ссылкопад: Азы инвестирования в акции

25.05.2012

Как заработать, инвестируя в акции на фондовом рынке?

Рассмотрим три основных шага, которые стоит сделать перед тем как использовать наиболее выгодный способ вложения денег – акции.

1 шаг – получить доступ на фондовый рынок

Если вложения не больше 10 млн$, то покупать акции стоит только через посредников - брокерские компании, интернет-трейдинг, банки, управляющие компании и т.д. По сути все они имеют одинаковую лицензию брокерской компании и различаются только способом осуществления покупок акций.

Покупать акции можно через интернет-трейдинг, через звонок по телефону или с помощью прихода в саму брокерскую компанию. Можно покупать акции, как частное лицо или как юридическое лицо. Физическое лицо просто меньше заплатит налогов – только НДФЛ в размере 13% с прибыли за год (и то для долгосрочных вложений этот налог скоро могут отменить).

Наиболее удобен все таки интернет-трейдинг: все видно, покупка/продажи акции осуществляются мгновенно и просто.

Процедура подписания документов для интернет-трейдинга занимает около 2 недель (т.к. нужно зарегистрироваться на бирже).

Акции хранятся в депозитарии в электронном виде.

Как выбрать брокера?

Программы интернет-трейдинга

О депозитарии и мерах предосторожности

О теоретически возможных проблемах интернет трейдинга (для особо опасливых)

Куда выгоднее вложить деньги?

2 шаг - выбрать стратегию

По сути стратегий три:

краткосрочная игра на фондовом рынке с использованием кредитного плеча и технического анализа (инвестирование на несколько дней)
среднесрочное инвестирование (от нескольких месяцев до 1-2 лет)
долгосрочное инвестирование (от нескольких лет до стратегии не продавать никогда)

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ - изучение закономерностей поведения котировок акций компаний на бирже. Такой анализ изучает поведение продавцов и покупателей на рынке и основан на случайных факторах.

ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ — изучение факторов, которые могут повлиять на долгосрочное финансовое благополучие компаний. Т.е. это изучение самой компании, ее финансовых показателей, перспектив развития, конкурентных преимуществ и т.д.

Краткосрочна стратегия - это самая опасная, ненадежная, относительная и сложная стратегия. Можно как заработать 20% за 1 день, так и потерять вообще все.

Даже обладая инсайдерской информацией невозможно быть полностью уверенным в том, как вырастут или упадут в ближайшие дни акции определенной компании.

Среднесрочная стратегия основана на определенных ожиданиях и на анализе лучшего момента для входа на рынок. Определенные ожидания – это ожидания выхода хорошей отчетности в ближайшие месяцы, надежды на улучшения результатов благодаря новым проектам компании и т.д. На эту стратегию ориентированы рекомендации аналитиков, которые публикуются в различных источниках. Эксперты публикуют справедливую стоимость акций компании в расчете на то, сколько должна стоить компания через год (например, http://otc-stock.rbc.ru/targets/index.jsp?skin=newquote&web=1 или ежедневная газета ).

Лучшего всего стратегия работает так:

Устанавливается цена покупки акции, когда акции наиболее недооценены. После покупки устанавливается справедливая цена, за которую стоит продать данные акции. Как только цена акции достигнет этой отметки – необходимо продавать.

Аналитики, публикуя рекомендации, указывают покупать/продавать или держать акции данной компании. Обычно они сами следуют этим стратегиям, покупают те акции, которые имеют наибольший потенциал роста.

На среднесрочной стратегии основана работа практически всех ПИФов, управляющих компаний, доверительного управление, ОФБУ и пр.

Долгосрочная стратегия

Она основана на анализе того, что из себя представляет сама компания, а не какой настрой инвесторов, движение тренда в ближайшие дни и т.д. Популяризировал данную стратегию Уоррен Баффетт – самый богатый человек в мире. Свое восхождение он начал, как и многие другие с небольшого капитала в 1 млн. $, который также заработал на фондовом рынке. И за 40 лет с помощью исключительно долгосрочной стратегии, покупая компании на срок как минимум в 10 лет, он увеличил свой капитал до 62 млрд. долл. США.

Другие инвесторы, пользуясь краткосрочным и среднесрочным инвестированием, заработали в итоге существенно меньше его.

Долгосрочная стратегия опирается на изучение перспектив развития компаний и попытке предсказать, какие компании в будущем смогут победить в конкурентной борьбе. В принципе хорошая компания, получая прибыль, думает на что ее направить. И если ей удается каждый год реинвестировать свою прибыль так, что это еще большими темпами увеличивает ее бизнес, то она будет расти существенно быстрее, чем фондовый рынок в целом.

Конечно долгосрочное инвестирование не способна дать доходность в 1000% в год, но чем больше срок, тем больше действует закон усреднения. Чем больше риск – тем хуже получается постоянно правильно угадывать.

Поэтому если взять результаты многих лет, то краткосрочное инвестирование выгоднее долгосрочного только для 5-10% инвесторов (90-95% получают худшие результаты, в том числе и теряют все), а среднесрочное инвестирование лучше долгосрочного только для 20-30% инвесторов.

Технический или фундаментальный анализ?

Дивидендная доходность акций

Покупка акций второго эшелона

3 шаг – выбирать акции компаний

Как выбирать акции?

Принципы долгосрочного инвестирования для выбора компаний:

Общие рекомендации

Сколько можно заработать на фондовом рынке?

Долгосрочное инвестирование позволяет зарабатывать как минимум 15-30% в год.

В данный момент российский рынок сильно недооценен, скоро ипотечный кризис перестанет сдерживать мировой рынок и в ближайший год можно рассчитывать на 20-50% прироста.

Среднесрочное инвестирование дает примерно столько же, хотя и более рискованно.

Краткосрочное инвестирование может приносить как доходы в 100%, так и полные убытки.

Правила покупки акций

Не класть всё в одну корзину

Чем больше покупается акций в портфеле, тем меньшим рискам подвергаются вложения. Одни компании растут сегодня, другие могут столкнуться с непредвиденными проблемами (например, нападением налоговых органов).
Для среднесрочной стратегии обычно действуют так, как это делают ПИФы – как минимум 6-10 акций в портфеле.
Для долгосрочной стратегии можно выбрать меньшее количество наиболее перспективных компаний – около 4-6.

Не вкладывать всё сразу

Фондовый рынок то растет, то падает, поэтому все рекомендуют постепенно увеличивать сумму вложенных денег, оптимизируя таким образом точку входа на рынок.

Не поддаваться панике и строго следовать своей стратегии

Наиболее глупо поступают те, кто поддается панике, резко продавая акции перед тем, как они вырастут. Или наоборот, когда рынок резко растет, покупают акции на все деньги и потом наблюдают как их акции падают вместе с рынком.

Не искать чудес

Гигантские доходности – это одновременно и гигантские риски.
Лучше выбирать не самую возможно большую доходность сейчас, а самую большую доходность по результатам всего инвестирования за долгий промежуток времени.

Азы инвестирования - читать тут