Об аттракционе неслыханной щедрости

25.05.2012

Кризис бродит по Европе… И не только. Но и по Японии, США и другим промышленно развитым странам. Наибольшее внимание на текущий момент в части кризисных событий сконцентрировано на Греции. Будет дефолт, не будет дефолта и так далее. Очень напоминает шаманские пляски с бубнами. Дело здесь не столько в Греции, сколько в западноевропейских и американских банках, накупивших государственных облигаций самых разных стран.

Когда рухнул американский банк Lehman Brothers, соотношение его активов и капитала было равно 23 к 1. В современной Европе в среднем этот показатель равен 26 к 1. Проще говоря, если активы обесцениваются всего на 4%, европейские банки остаются полностью без капитала. Когда в 2007 – 2008 году все правительства и центральные банки усиленно печатали бумажные валюты, чтобы заткнуть дыры в ликвидности приближенных к ним американских и европейских финансовых институтов, практически никто не заикался о том, что помимо того что эти банки неликвидны, они ещё и неплатежеспособны (хотя отдельные исключения там присутствуют, но их крайне мало).

В корпоративном секторе Европы ситуация обстоит ничуть не лучше. Даже в такой благополучной с финансовой точки зрения Германии корпоративные долги равны 105% от капитала компаний.

И у западноевропейских стран финансовое положение выглядит не лучше. В той же Германии долги государства к погашению и бюджетной дефицит в 2012 году равны 10,5% ВВП, при этом в пятницу ей фактически не удалось разместить свои новые обязательства. (Их пришлось выкупать Европейскому центральному банку.) Конечно это не 26% как у Греции, но в абсолютном выражении немецкие 10,5% гораздо больше, чем греческие 26%. Кстати, у второго по значимости партнера – Франции – этот показатель равен 19,7%, ненамного меньше Италии (23,1%) и Португалии (21%). При этом не учитываются прочие необеспеченные обязательства.

Итогом скорее всего будет крах европейской банковской системы наподобие Lehman Brothers. Он будет сопровождаться гигантскими потерями средств инвесторов. Эффект от краха будет носить глобальный характер, поскольку ЕС – это крупнейшая экономика в мире с ВВП в 16,28 триллионов ФРН (нота Федерального резерва), крупнейший торговый партнер Китая, на его долю приходится 21% американского экспорта, и он поставляет товаров в Южную Америку на 121 миллиард ФРН. И хотя ситуация в США ничуть не лучше, чем в Европе, вероятность того, что крах начнется именно в Старом Свете, а не в Новом, на данный момент существенно выше.

Так что дело здесь совсем не в Греции. Французы, немцы, англичане, американцы и прочие беспокоятся не о Греции, а всеми силами судорожно и безуспешно пытаются остаться на плаву сами, спасая себя и свои банки. Дело это абсолютно безнадежное. Спастись не удастся, и европейские власти, понимая это, стараются лишь выиграть для себя время.

И в этих условиях стремление российского руководства поучаствовать в спасении европейских банкротов выглядит более чем странно. Крупнейший мировой кредитор Китай вполне логично полагает, что Европе есть смысл самой выбираться из той ямы, в которую она сама залезла, живя в долг. А представители российской власти готовы выбросить 10 миллиардов на помощь Европе. И это при том, что минимальный уровень оплаты труда в России равен 4611 рублям, а в той же Греции составляет порядка 30 тысяч рублей. Или 10 миллиардов - это плата за вступление с неясными последствиями для экономики страны во Всемирную торговую организацию? В чьих интересах работает нынешнее российское правительство? Поддержка европейских банкротов – это глупость или измена, когда отнятые у народа в виде налогов средства отдают иностранцам, чтобы они хорошо жили?

Крах построенной на долге мировой экономической системы невозможно предотвратить применяемыми нынешними властями средствами. Он неизбежен. Это будет колоссальный системный сбой с трудно предсказуемыми по своим масштабам реальными экономическими и социально-политическими последствиями. Когда именно он случится - через пару недель или несколько месяцев, сказать пока невозможно. Но если вы к этому не готовились, стоит сделать это уже сейчас.

Текст моей книжки "Занимательная экономика" был размещен на сайте: http://freeyourself.ru в разделе "Экономика и финансы".

Прямая ссылка: http://freeyourself.ru/zanimatelnaya_economica

Форматы чтения и/или скачивания doc, rtf, txt, pdf

посещений с 30.07.2010 года